Čo je inštitucionálny klient?
Obsah
- Kontaktné miesta
- Klienti malých firiem
- Klienti v odvetví finančných služieb
- Veľmi bohatí jednotlivci
- Inštitucionálne línie podnikania
Inštitucionálni klienti, ako ich definuje väčšina firiem poskytujúcich finančné služby, pozostávajú z veľkých nefinančných spoločností, ako aj iných firiem poskytujúcich finančné služby akejkoľvek veľkosti. Definícia veľkého obyčajne zahŕňa najmenej Fortune 500 a pravdepodobne aj viac.
Kontaktné miesta
V spoločnosti zaoberajúcej sa cennými papiermi na Wall Street je hlavným manažérom vzťahov s nefinančným inštitucionálnym klientom pravdepodobne senior investičný bankár, najmä ten, ktorý má odborné znalosti v oblasti upisovania cenných papierov alebo fúzií a akvizícií. Ak klient používa obchod s cennými papiermi predovšetkým na vykonávanie obchodov, vzťah môže riadiť inštitucionálny predajca alebo vedúci účtu. V komerčnej banke je tento vzťahový manažér povinný byť hlavným vypožičiavateľom v prípade, že klient využíva pôžičky od tejto banky.
Hlavným zástupcom nefinančného inštitucionálneho klienta pri rokovaniach s spoločnosťami obchodujúcimi s cennými papiermi alebo komerčnými bankami bude pravdepodobne manažér v jeho korporátnej pokladnici. Vo vzťahoch s investičnými správcovskými spoločnosťami, ktoré manipulujú so zamestnaneckými dôchodkami a účtami 401 (k), je predstaviteľom korporácie manažér v oddelení ľudských zdrojov.
Klienti malých firiem
S malými podnikmi, najmä s tými, ktoré nemajú verejne obchodovaný dlh alebo vlastný kapitál, sa zvyčajne zaobchádza ako s retailovými klientmi. Ich účty spravujú spravidla finanční poradcovia v spoločnostiach zaoberajúcich sa obchodovaním s cennými papiermi alebo sprostredkovatelia úverov malých firiem v komerčných bankách.
Klienti v odvetví finančných služieb
Existuje veľké množstvo obchodov s firmami v odvetví finančných služieb, dokonca aj medzi veľkými, integrovanými a diverzifikovanými firmami. Spoločnosti obchodujúce s cennými papiermi, ktoré konajú ako tvorcovia trhu, sú povinné najmä viesť medzi sebou veľké objemy denného obchodovania, spravovať svoje príslušné zásoby cenných papierov a vyplňovať príkazy klientov na cenné papiere, ktoré v súčasnosti nevlastnia.
Okrem toho upisovanie cenných papierov si často vyžaduje organizovanie ad hoc partnerstiev (nazývaných syndikáty) medzi niekoľkými firmami, aby sa rozšírilo upisovacie riziko a aby sa našli kupci cenných papierov, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii. Čím väčšia je emisia cenných papierov, tým väčšie musia byť syndikáty upisovania a predaja.
Veľmi bohatí jednotlivci
Mimoriadne jednotlivci s vysokou čistou hodnotou (napríklad tí, ktorí majú aktíva v hodnote viac ako 100 miliónov dolárov) môžu byť obsluhovaní skôr prostredníctvom inštitucionálnych predajných kanálov, ako prostredníctvom kanálov finančných poradcov, ktorí slúžia retailovým klientom. Platí to najmä v prípade, že títo jednotlivci majú okrem príslušnej firmy svojich vlastných finančných poradcov (alebo rodinných úradov) a namiesto toho ju prísne používajú na vykonávanie obchodov a získavanie investičných produktov.
Inštitucionálne línie podnikania
Upozorňujeme, že niektoré oddelenia a odvetvia podnikania v odvetví finančných služieb sú zvyčajne definované ako inštitucionálne. Jedným z príkladov je investičné bankovníctvo založené na povahe klientov.
Obchodovanie s cennými papiermi je ďalším príkladom; hoci táto funkcia slúži retailovým aj inštitucionálnym klientom, prevaha objemu obchodovania má tendenciu byť v mene inštitúcií. Obchodná funkcia má tiež úzke väzby na funkciu investičného bankovníctva, ktorá vytvára cenné papiere, s ktorými sa následne bude obchodovať na sekundárnom trhu.
Aj keď správy a analýzy, ktoré vypracovali interné oddelenia pre výskum cenných papierov, sa zameriavajú na drobných finančných poradcov a retailových klientov, tieto skupiny budú pravdepodobne organizované v inštitucionálnej polovici diverzifikovanej firmy.
