Maloobchod verzus inštitucionálni finanční klienti
Obsah
Odvetvie finančných služieb má širokú škálu individuálnych a obchodných klientov, z ktorých všetky patria do jednej z dvoch kategórií - retailoví alebo inštitucionálni klienti. Pojmy „investor“ a „klient“ sú vzájomne zameniteľné, pretože finanční poradcovia ponúkajú predovšetkým investičné poradenstvo, poradenstvo týkajúce sa rentabilného udržiavania týchto investícií a poradenstvo v oblasti vyplácania a znižovania investičných strát.
Definovanie maloobchodu
Termín maloobchodný predaj zahŕňa obchody typu „m-and-pop“, ako aj veľkoobchodné reťazce. Pokiaľ však ide o spoločnosti poskytujúce finančné služby a ich klientov, iba drobná operácia by sa považovala za retailového klienta, pretože je zvyčajne spravovaná jednotlivcom alebo rodinou a je malým podnikom. Tento obchod by sa kvôli svojej veľkosti považoval za inštitúciu.
Pojem inštitúcia sa týka väčších klientov, ako sú banky, fondy, ktoré udržiavajú investičné portfóliá pre ostatných, ako sú dôchodkové fondy, poisťovacie spoločnosti a veľké maloobchodné zariadenia. Inštitucionálni klienti budú často súčasťou národného reťazca a svojim zamestnancom často poskytnú investičné príležitosti a dôchodkové plány.
Maloobchodný klient môže byť mimoriadne bohatý jednotlivec alebo malý úspešný podnik. Finančné aktíva retailových klientov sa môžu rozšíriť až na desiatky miliónov, takže malé sa v žiadnom prípade netransformuje na klienta s nízkou hodnotou portfólia.
Inštitucionálni klienti
Väčšina finančných poradcov v oblasti finančných služieb má iba retailových klientov. Inštitucionálni klienti sú obvykle obsluhovaní prostredníctvom samostatných inštitucionálnych predajných síl. Podobne sú určité obchodné a pracovné funkcie obvykle organizované v maloobchodnej divízii na základe orientácie na klienta. Okrem finančného poradenstva zahŕňajú ďalšie kategórie finančných služieb finančné plánovanie.
Prevládajúcim rozdielom medzi retailovými a inštitucionálnymi klientmi je objem obchodu a druhy investícií, do ktorých sa angažujú. Poisťovacia spoločnosť, ktorá predáva celé životné zmluvy, ktoré časom vytvárajú peňažnú hodnotu, investuje časť svojho poistného. Veľké inštitúcie - banky, poisťovacie spoločnosti, penzijné fondy, vzájomné fondy a fondy obchodované na burze (ETF) - nakupujú a predávajú cenné papiere pre svoje investičné portfóliá. Potom si požičiavate proti rastu týchto portfólií, často bez daní. Poisťovňa má etickú a profesionálnu zodpovednosť investovať svoje poistné dobre, ale bezpečne. Ak pravidelne prijíma vysokorizikové investície a jej poistenci neustále strácajú peniaze, môže dôjsť k zatvoreniu kvôli strate klienta. Na druhej strane, nepatrná návratnosť investícií bude mať za následok stratu klientely. Inštitucionálni klienti sú často viazaní svojou vlastnou službou klientom. Naopak, malý podnik má málo zamestnancov a povinnosti.
Spodná čiara
Maloobchodní klienti majú tendenciu nakupovať zaokrúhlené veľa alebo 100 akcií. Niekedy nakupujú menej ako 100 akcií, v zriedkavých prípadoch dokonca len jednu akciu. Na druhej strane inštitucionálni klienti majú tendenciu kupovať a predávať tisíce akcií naraz.
Retailoví aj inštitucionálni investori investujú do akcií, dlhopisov, futures a opcií, ale iba inštitucionálni investori majú tendenciu obchodovať so swapmi a forwardovými trhmi. Z dôvodu rôznych investičných cieľov a postupov spojených s každým typom klienta sa finančné poradenstvo poskytované retailovým klientom bude úplne odlišovať od finančného poradenstva poskytovaného inštitucionálnym klientom.
